金融

信贷风险管理是现代商业银行经营管理的核心内容,有效地管理信贷风险是各家金融机构得以生存和健康发展的根本。

作为我国商业银行识别、控制信贷风险的主要工具,财务分析方法在实践中运用得十分广泛,在信贷风险管理方面发挥着重大作用,为我国商业银行的健康、蓬勃发展做出了不可磨灭的贡献。

但与此同时,我们也不难发现我国商业银行目前普遍采用的财务分析体系主要是建立在资产负债表和损益表的基础之上,是对企业传统财务分析体系的简单套用,在很多方面存在着局限性。

为了完善现行财务分析体系的不足,消除各种局限性所产生的影响,从而提高财务分析的质量,保障并加强其在信贷风险管理方面发挥的重要作用,本文提出在现行财务分析体系中引入实践中往往被忽视的现金流量分析,这样做将有利于:

①.摆脱财务会计政策调整的影响,客观反映企业经营状况;

②.在反映企业盈利能力的同时,也反映其偿债能力、支付能力及其质量,从而有效识别损益表指标良好而实际现金流量匮乏的潜在风险;

③.反映企业现金流量结构,揭示企业所处发展阶段及其未来发展潜力。

④.与传统利润指标相比,反映更多企业财务信息,具有更强的实际意义。

因此,本文认为现金流量分析在商业银行信贷风险管理现行财务分析体系中具有不可替代的重要作用,引入实践中缺失的现金流量分析方法和指标体系是完善现行的财务分析体系的必由之路。

在理论方面,本文提出,首先通过现金流量结构分析来把握企业现金流量的整体状况;然后通过:

①.分析现金流量与企业偿债、盈利、营运能力评价之间的关系;

②.分析现金流量结构的八种模型来揭示企业所处发展阶段及其未来成长潜力。

从而进一步深入了解企业现金流量所蕴含的丰富信息及其客观反映出企业的真实运营情况和潜在风险;最后针对商业银行信贷风险管理的需要,本文从收益质量、支付、营运、成长能力四个方面构建了匹配的现金流量分析指标体系。希望以此作为现行不完善的财务分析体系的有效补充,从而帮助我国商业银行更好的识别、衡量和控制信贷风险。

在案例部分,本文将所述理论应用于实践,以招商银行公司客户——安徽江淮股份有限公司为研究对象,对其分别进行传统财务分析和现金流量分析并通过二者之间的相互比较,验证了现金流量分析作为信贷风险管理中传统财务分析体系的有效补充,能更为充分的反映企业的偿债、盈利、运营、发展等综合能力,有利于商业银行把握企业潜在的信贷风险,为其作出正确决策了更加可靠、确切的信息基础。